金吾财讯 | 中信建投发研报指，HDC 2025开幕，鸿蒙6.0重磅更新。6月20日，HDC 2025开幕，华为常务董事、终端BG董事长余承东表示，当前搭载HarmonyOS 5的华为终端产品已超40款，超3万款鸿蒙应用和元服务正在全速开发、积极更新；在政企办公应用方面，适配鸿蒙的通用办公平台已超100家，工作台支持快应用已超5万个，覆盖企业超过3800万家。截至目前，累计有9000多个应用参与了70多个系统级创新体验的联合打造。

该机构续指，昇腾AI云服务支持16万卡集群，盘古大模型 5.5能力全面升级。HDC 2025上，常务董事、华为云CEO张平安表示，目前华为云在政府、工业、金融三个市场份额第一，昇腾AI云服务的客户数超过了1000个，开发者空间人数有110万。同时，华为通过集群架构、通信协议、散热方案等系统级创新，将384颗昇腾AI芯片、192颗鲲鹏CPU芯片整合为超节点CloudMatrix 384，并在此基础上提供昇腾AI云服务，最大支持16万卡集群，为业界规模最大，可支撑1300个千亿大模型并行训练。而在机器人方面，华为还发布了具身智能平台CloudRobo。张平安强调，华为云关注云上的算力和智能，而由厂家完成机器人的落地部署。在现场演示中，基于华为云具身智能平台的技术，机械臂可以完成一系列高难度操作，对于端子插装类的复杂操作，也可以实现90%以上的通用能力。

该机构表示，AI产业进展持续落地。1）利好有数据、有客户、有场景的软件企业，AI产品有望带动公司ARPU提升和项目单价上升；2）模型私有化需求增加，利好一体机、超融合和B端服务外包企业，a）推荐服务器、一体机、超融合等相关标的；b）金融、政府、能源等依赖软件定制较多的领域；c）算力租赁和IDC的标的亦值得关注。