金吾财讯 | 苹果概念多数走高，鸿腾精密(06088)涨8.15%，比亚迪电子(00285)涨4.01%，伟仕佳杰(00856)涨2.61%，瑞声科技(02018)涨2.02%，蓝思科技(06613)涨1.84%，舜宇光学科技(02382)涨1.25%。

招银国际表示，美国在完成了Section 232调查后，特朗普总统在美国时间周四宣布了对半导体进口征收100%关税的计划，虽然100%税率高于市场预期的20-25%，但如果企业在美国进行大规模投资制造将可被豁免关税。特朗普表示，由于苹果承诺未来4年将在美投资增至6,000亿美元，苹果的关税也可以获得豁免。另外，科技公司如三星、SK海力士也因其承诺的对美投资而宣布获得关税豁免。

虽然官方细节尚未公布，但该机构相信这一豁免条款将利好智能手机和服务器产业链：1)智能手机/iPad/TWS相关公司因苹果/三星豁免将缓解市场对232条款关税提前实施的担忧；2）服务器/AI服务器相关公司因其组装地在墨西哥，且英伟达承诺在美国投资5,000亿美元建设AI基础设施。总体而言, 该机构认为section 232的关税影响好于先前担忧，在近期板块由AI主题驱动反弹后，该机构相信苹果的关税豁免将引发智能手机供应链重估，该机构看好苹果/三星/AI服务器销售收入占比较高的公司，受益关税包括瑞声科技、鸿腾精密、立讯精密和比亚迪电子。