金吾财讯 | 科网股表现活跃，百度(09888)涨8.56%，阿里巴巴(09988)涨近4%，腾讯控股(00700)、小米集团(01810)涨超1%。

中信建投研报称，25Q2计算机机构重仓持股比例环比下降0.04pct，连续六季度低配，仍低于近三年历史平均水平。海外方面，北美科技大厂资本开支持续旺盛，Meta/苹果/OpenAI/Google/微软称将进行6000亿/6000亿/数千亿/2500亿/每年750-800亿美元投资计划，博通XPU获超100亿美元新订单。

国内模型加速迭代。Kimi9月5日发布Kimi-k2最新版本，真实编程任务表现进一步提升；阿里同样于9月5日正式发布新模型Qwen3-Max-Preview，性能较Qwen2.5-Max进一步增强。