金吾财讯 | 华泰证券表示，该机构看到中芯国际(00981)与华虹半导体(01347)今年以来股价表现持续强劲，截至10月2日股价YTD涨幅分别达175%与278%，股价与估值水平均持续创历史新高，市场对其估值存在一定恐高担忧，但该机构看到三个行业趋势在逐渐加速，并预计或将持续打开国内代工环节长期空间：1）国内算力设计厂产品迭代与融资均在加速，先进制造产能作为产业链稀缺资源，或将使龙头代工厂充分受益；2）海外先进工艺相关科技封锁政策趋严，自主可控需求确定性或将进一步增强；3）光刻机等设备加速布局，技术突破或将打开长期产能释放空间。