金吾财讯 | 中信建投表示，尽管市场明显回调，但储能全球共振产业趋势不变。国内储能全面迎来经济性拐点，应将关注点放在各省现货市场开放节奏及储能允许进入电力市场的节奏上，政策上容量电价有望自北向南逐步推广。美国数据中心缺电逻辑演绎，储能+光伏等能源形式是最快速上量的电源，关税威胁能通过海外产能部分避免。推荐优先级材料>电池>集成等。

锂电板块大跌市场有推测出口管制政策解读影响，实际是中性预期的政策甚至对海外产业和电池都是利好下的大跌，该机构认为主要系涨多了部分人兑现，中美关系影响下仍有可能开盘较弱，但仍看好行业基本面和当前时刻催化多：①排产旺季材料和储能电池供不应求价格不断提升 ②伴随着10月/11月下游采购和长单指引，26年需求越发明朗③业绩期锂电Q3基本同环比明显增长；继续看好材料尤其是6F、铁锂和电池环节的机会。