金吾财讯 | 华泰证券表示，10月21日，上海市人民政府办公厅印发《上海市促进建筑业高质量发展 加快培育增长新动能行动方案》。面对建筑业传统增长动能减弱、竞争加剧，该方案从提振需求、优化供给、培育转型等多个维度推动行业改革发展，向绿色化、工业化、数字化转型。该机构认为该方案有利于破解上海建筑行业增长瓶颈，明确企业转型路径，优化产业生态，头部建筑集团有望凭借整合升级进一步巩固竞争地位，专注细分领域的中小企业亦能获差异化发展空间，“反内卷”、“强支付”营商环境的改善有望优化区域建筑企业商业模式和盈利能力。建议关注：1）上海龙头国企；2）上海地区业务占比较高的建筑企业。